《柳州市关于加快推进企业 

　　改制上市工作的若干措施》的政策解读 

　　     一、起草背景 

　　（一）根据《广西壮族自治区人民政府关于进一步促进资本市场健康发展的实施意见》（桂政发﹝2016﹞15号）（以下简称《意见》），明确提出“紧紧围绕促进实体经济发展，加强和完善资本市场基础设施建设，努力推动企业上市、挂牌，充分利用债券市场发展债券融资，用好期货市场实现风险管理，积极培育区域性股权市场，规范发展区域要素市场，培育引导私募市场，丰富资本市场中介机构发展专业投资机构，提升证券期货业服务水平，营造良好的市场发展环境，更好地发挥资本市场对经济结构调整和转型升级的支持作用。到2020年，显著提升我区证券化比率，基本建成与我区经济社会发展相适应的要素健全、结构合理、功能完善的多层次资本市场体系，形成投融资工具丰富、风险防控管理完备、直接融资与间接融资平衡发展格局的总体目标”。 

　　1、《意见》指出要加快建设多层次资本市场、丰富直接融资方式、规范发展要素市场等要求。 

　　2、《意见》还特别指出要加大政策支持力度。全面梳理现有财政金融政策，就今后一个时期支持我区资本市场发展问题出台全面性、系统性、针对性政策。 

　　（二）根据《广西壮族自治区人民政府关于降低实体经济企业成本若干措施的意见》（桂政发﹝2016﹞20号）中“加大对企业直接债务融资的奖励力度”等文件精神，自治区金融办、财政厅印发了《关于2016年度财政引导金融促进社会投资降低实体经济企业成本奖补申报的通知》（桂金办发﹝2016﹞25号）明确了财政支持的项目及标准。 

　　（三）彭清华书记在今年的9月29日召开的全区金融工作会议上指出“资本市场是做大金融总量的重要途径，也是衡量区域经济发展水平和市场化程度的重要标志，而这方面恰恰是我们的突出短板。要大力培育和发展资本市场，充分发挥其优化资源配置、引导社会资本和推动创新发展的作用，扩大社会融资规模，提升直接融资比例，降低社会融资成本。大力发展股权融资，健全企业上市培育机制，形成“小微转规模、规模转挂牌、挂牌转上市”的培育体系，充分利用贫困地区IPO绿色通道。鼓励符合条件的企业上市或挂牌。贫困县要深入研究、充分利用好这个政策，积极引进和培育上市企业，拓宽融资渠道。培育一家上市公司不容易，多年努力也未必能如愿以偿，但有的公司上市后却不好好珍惜、借势发展，业务不仅没有扩张反而萎缩，效益不仅没有提升反而下降。要开展上市公司质量提升工程，加强对上市公司得知道帮扶，支持其并购重组、引进战略投资者、开展混合所有制改革，实现效益规模双提升。很好加快引进和发展天使投资、创业投资、私募股权投资等，为初创期和高成长企业提供有限的融资支持。” 

　　陈武主席在全区金融工作会讲话中提到“强化政策支持，又如支持企业上市，对企业主板上市补助资金仍然停留在多年前制定的300万元，没有真正解决企业上市遇到的资产权属变更、项目核准、资质认定等瓶颈问题。要制定专项奖励和税费支持、要素保障等新的综合性扶持政策、优化服务，支持优质企业加速上市挂牌”等要求。 

　　    二、目标任务 

　　以推动传统产业转型升级、培育战略性新兴产业和现代服务业为目标，推进多层次资本市场建设，按照“培育储备一批、启动运作一批、申报上市（挂牌）一批”的总体思路，力争到2020末，显著提高我市证券化比率，基本建成与我市经济社会发展相适应的要素健全、结构合理、功能完善的多层次资本市场体系。 

　　    三、主要内容 

　　   《柳州市关于加快推进企业改制上市工作的若干措施》（以下简称“措施”）内容分为三个部分及一个附件。《措施》内容主要包括：一、指导思想和工作目标；二、主要措施；三、政策扶持。附件为《柳州市上市后备企业资源库入库标准》。其中政策扶持主要分为：1、上市扶持政策支持；2、税费支持；3、要素保障；4、组织保障；5、规范企业上市政策等五方面。  

　　四、涉及范围 

　　1、申请受益方为符合相关条件的拟上市企业和上市公司、县（区）政府、股权投资类企业、证券基金类金融机构、开展直接融资的企业等。 

　　2、可能涉及的部门有：柳州市推进企业上市工作领导小组各成员单位（市委宣传部、绩效办、财政局、发改委、工信委、国资委、商务委、国土局、住建委、规划局、环保局、人社局、科技局、工商局、药监局、质监局、海关、出入境检疫局、柳州银监分局、人民银行柳州市中心支行、柳东新区管委会、北部生态新区（阳和工业新区）管委会）。 

　　五、执行标准 

　　1、对注册地在我市，拟在国内A股市场上市及拟赴境外主板市场上市的企业，由市政府安排财政资金奖励共计400万元，以上奖励分阶段拨付； 

　　2、对纳入柳州市上市后备资源库并在新三板挂牌的企业，由市政府安排财政资金给予补助共计100万元，补助分阶段拨付；  

　　3、对纳入柳州市上市后备资源库并在股权交易中心挂牌的企业，由市政府安排财政资金给予补助津贴共计30万元，补助分阶段拨付； 

　　4、对企业制定发展战略规划补助，新三板原则15万元，主板50万元每家； 

　　5、对企业上市成功以后，直接融资资金80%用于我市的，最高奖励100万元，同时，按照募集资金规模2‰的部分奖励给企业高管，奖励最高限额不超过50万元；通过借壳或买壳成功上市的企业，募集资金80%以上投资于我市的，比照本条执行； 

　　6、对推进企业成功上市（挂牌）的县（区）政府，给予一次性奖励，奖励总额不超过20万元； 

　　7、对政策实施期内在我市注册设立的股权投资类企业，实收资本（或募集资金）达1亿元并对我市辖区内企业进行股权投资累计达3000万元的，在其投资企业完成辅导备案后，按实际注册资本金1.5%给与奖励；对指导并帮助企业实现“新三板”、区域股权市场挂牌的股权投资类企业分别进行一次性奖励20万元、5万元。 

　　8、给予金融机构奖励。证券、基金公司协助我市引入拟上市企业并纳入柳州市上市后备资源库的，对证券、基金公司相关团队奖励10万元;证券公司辅导企业上市后，对相关团队奖励10万元，在完成企业上市后一并奖励。 

　　六、对《柳州市关于加快推进企业改制上市工作的若干措施》的修改情况 

　　我办先后两次征求各有关部门意见，并将意见汇总，逐条分析采纳修改，共收集意见建议18条。具体情况如下：财政局前后两次共提出10条意见建议，国土局1条，国税局1条，地税局2条，发改委2条，柳东新区2条，意见建议均采纳。 

　　七、特色亮点 

　　（一）上市后备企业的精准服务 

　　通过重新设置进入柳州市上市后备资源库的标准，提高入库企业质量，做到精准服务后备企业。 

　　（二）上市后备企业奖励资金的分类使用 

　　对上市后备企业分为IPO主板拟上市企业、“新三板”企业及区域股权交易市场后备企业、企业制定发展战略规划、直接融资等分别配以相应的推动奖励政策，做到资金充分合理使用。 

　　 八、新旧政策差异 

　　1、每年专项培训资金等前期工作经费不再约束，根据工作开展计划及实际需要上报培训计划，由市财政安排拟上市企业专项培训等前期工作经费。 

　　2、对计划进入主板上市的拟上市企业在股份制改造工作的奖励由30万元提高至60万元，并将奖励的时间段提前，总金额400万不变，更有利于解决拟上市公司IPO过程中所遇到的资金困境。 

　　3、细分奖励项目，对“新三板”企业奖励由原来60万元提高至100万元，（南宁市给予拟挂牌企业一次性改制工作经费补助50万元，申请材料获全国中小企业股份转让系统公司受理的拟挂牌企业，给予一次性工作经费补助30万元，对正式在“新三板”挂牌的企业给予企业高管一次性奖励20万元，共计100万元。）新增对区域股权交易市场挂牌企业的奖励30万元，并对该类奖励设置了金额上限。将政府资金用在刀刃上，给予最需要资金的拟上市企业最大的支持。 

　　4、新增对IPO企业按照融资规模进行分级奖励。 

　　5、对上市公司再融资的奖励进行了条件限制，要求其募集资金必须有80%以上在我市进行投资，并按照募集资金规模给予相应的奖励。 

　　6、增加了对风险投资、创业投资等股权类投资企业的相关给奖励。 

　　7、增加金融机构奖励项目，对政府相关部门突出贡献的奖励改为对县区政府一次性奖励20万元。 

　　  原文件：柳政规〔2018〕12号柳州市人民政府关于印发《柳州市关于加快推进企业改制上市工作的若干措施》的通知